车贷公司(不看征信不押车的贷款)

       第一消费金融独家获悉，2018年5月4日，上海汽车集团财务有限责任公司（简称“上汽财务”）发布了其2017年度报告。

       上汽财务的2017年财报显示，截至2017年末，上汽财务资产合计2729.7亿元，负债合计2433.2亿元；2017年度，上汽财务营收156.8亿元，利润总额68.6亿元，净利润高达39.27亿元，各项数据完胜汽车金融公司第一名上汽通用汽车金融有限责任公司（简称“上汽通用汽车金融”，见文章这家车贷公司赚嗨了！2017年净利润26亿，不良率0.08%）。

       上汽财务成立于1994年5月，是经银监会批准成立的第24家财务公司，属于非银行金融机构，总部位于上海，注册资本金103亿元，股份由上汽集团（600104.SH）持有。上汽财务有汽车金融、公司金融和投融资三大业务板块。

       一、汽车金融业务

       上汽财务的汽车金融业务拥有零售金融业务（消费者个人及机构贷款）和库存融资（汽车经销商贷款）两类业务。

       截至2016年末，上汽财务的汽车消费贷款、经销商买方信贷的贷款余额分别为512亿元、210亿元（其中电票票面余额总计69亿元）。

       从2007年开始，上汽财务自身开始发展汽车金融业务（主营上汽大众及上汽自主品牌），经过9年的运作，汽车金融业务成为上汽财务最重要的主营业务之一。

       截至2017年末，上汽财务的汽车金融业务已覆盖全国406个城市2609家经销商，汽车金融融资余额（含电票）达1085亿元，同比增长近50%。按全口径统计，全年发放整车零售贷款93.01万单，再创历史新高，同比增长近23%。

       上汽财务开展汽车贷款的优势是能够很好地实现产融协作。对自主品牌乘用车，上汽财务提供最优消费信贷利率（第一消费金融注：以《上和2017第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券发行说明书》中的入池资产的利率为例就可以看出来贷款费率低到令人发指，该次资产池贷款余额为39.9亿元，加权平均贷款年利率为3.57%，即面对消费者收取的利率仅3.57%），促销单占比近100%；全力支持其经销商网络发展，2017年上线数是2016年的2.3倍。大通经销商上线数量同比增长4.4倍；红岩、跃进品牌库存融资实现从无到有。在金融板块内部，与上汽保险公司联合推出了驾驶员意外伤害保险产品——安心贷，通过保险与车贷的交叉销售，为经销商挖掘新的盈利模式。

       除了线下强劲的渗透能力，上汽财务于2014年12月上线了互联网金融平台“好车e贷”，目前该互联网金融平台估值已达45亿元，接近独角兽估值。

       2017年，好车e贷全年新增注册用户94万，累计注册用户总数208万；扣除重复因素后的日均浏览量达8600余次，同比增长67%；全年通过平台放款28万单。好车e贷APP显示，已有76.9万名用户获得贷款。

       好车e贷主推贷款产品为神速贷，后者全年放款量超12万单，是2016年的7倍多。神速贷特色如下：在线提交申请，10分钟自动完成审批；15万以内贷款，首付30%起；支持上汽大众、斯柯达、荣威和MG等汽车品牌。

       好车e贷通过上线人工智能客服“小i机器人”，提升用户体验；上线了车主理财、保险比价、上传保单、违章查询、车品商城等多项功能，提升了客户粘性。

       二、公司金融

       在公司金融领域，上汽财务立足上汽，走产融结合之路，被上汽通用汽车金融评为最佳金融合作伙伴。

       2017年，上汽财务全年日均存款金额超1000亿元，同比增长近20%；年内单日存款峰值达1419.83亿元。

       2017年，上汽财务建立了以财务公司为中心的支付平台，创造了多模式开发自由拼装的“乐高”式架构，实现了与12家银行直连，与银联、支付宝、微信全面对接，广泛应用于集团内电商平台，2017年结算业务量15亿元；上汽财务还升级开发了“现金+自动背书+自动开票”三合一智能组合支付系统。

       此外，上汽财务积极支持上汽集团“新四化”（第一消费金融注：“新四化”指电动化、网联化、智能化、共享化）项目，2017年为分时租赁的“环球车享”项目提供5亿元专项贷款；成为上汽大众汽车销售公司独家票据收款业务合作金融机构，8-12个月累计收电票680亿元；与异地重点客户上汽通用五菱深入合作，成为其主结算行。

       三、投融资

       投融资领域，上汽财务自营开展固定收益类和权益投资类等证券投资业务。

       融资方面，上汽财务通过银行间市场发债融资。Wind显示，上汽财务作为发起机构、原始权益人和贷款服务机构的资产资产支持证券共3单，发行总额78亿元，基础资产类型为汽车贷款。其中，“上元2012年第一期”已经到期，“上和2016年第一期”和“上和2017年第一期”目前均处于存续期。

       从前述三单资产资产支持证券发行结果来看，上汽财务的发行利率较低，具有一定成本优势。发行结果显示，“上元2012年第一期”优先A级资产支持证券8.4亿元，确定的发行利率为4.55%，优先B级资产支持证券1.1亿元，确定的发行利率6%；“上和2016年第一期”优先A1级12亿元，票面利率2.9%，优先A2级13.5亿元，票面利率3.15%；“上和2017年第一期”优先A1级27.38亿元，票面利率4.08%，优先A2级6亿元，票面利率4.25%。

       上汽集团2017年年报显示，截至2017年末，上汽财务和上汽通用汽车金融资产支持证券期末余额为29.5亿元。

       在投资方面，上汽财务持有上汽通用汽车金融45%的股权，是后者的第一大股东。2017年，上汽通用汽车金融全年完成零售合同超100万笔，同比增长23%；全年实现净利润达26亿元，同比增长19%；年末汽车金融信贷资产余额1074亿元，同比增长33%。

       结语：背后巨头的增量

       随着汽车金融业务、公司金融和投融资业务的发展，上汽财务和其联营企业上汽通用汽车金融，作为上汽集团旗下开展汽车金融的两大平台，放款规模迅速扩大。

       上汽集团2017年年报显示，2017年末，上汽财务及上汽通用汽车金融发放短期贷款金额为483.6亿元，较2017年初余额401.8亿元增幅为20.3%，发放长期贷款余额为1345亿元，较2017年初的余额1003亿元增幅为34.1%。

       J.D.Power和Experian的数据显示，中国新车金融的渗透率仅36%，而美国高达85.5%。新车金融正是像上汽集团这样的公司的主战场，未来会有连续数年的黄金增长期。

       附属材料一：上汽财务的财务简表